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Erkenntnisse vermitteln und Bedürfnisse decken

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PRIVATE REAL ESTATE — DEBT

Kreditinvestments sind ein wichtiger Teil unserer Firmengeschichte. Wir sind seit der Gründung unseres Unternehmens im Kreditmarkt tätig. Als interdisziplinäres Unternehmen ist Heitman hervorragend aufgestellt, um seinen Kunden Fachwissen und strategische Investmentexpertise in Bezug auf Kreditinvestments (Senior und Mezzanine) zu bieten. Zu unseren Kunden zählen Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Banken und Privatinvestoren.

  • Prozess und Strategie

    Die Expertise unseres Teams im Bereich Immobilien und unsere jahrzehntelange Erfahrung mit dem Management von Kreditinvestments für institutionelle Investoren ermöglichen es uns, flexibel und erfolgreich zu handeln. Wir wollen durch die Umsetzung unserer Strategien unseren Kunden bei der Erreichung ihrer Ziele helfen. Der Investmentprozess von Heitman wurde über unsere 50-jährige Tätigkeit in der Immobilienbranche immer weiter verfeinert. Wir können unsere Kunden bei allen Fragen im Zusammenhang mit ihren Investments beraten. Entscheidend für die Anlageergebnisse innerhalb eines Portfolios ist letztlich die Entwicklung der enthaltenen Immobilien. Wir verfügen über Ressourcen und Prozesse, die im Rahmen einer jahrzehntelangen Tätigkeit mit der Eigenkapital- und Kreditfinanzierung von Immobilien über mehrere Marktzyklen hinweg entwickelt worden sind. Wir sind daher hervorragend aufgestellt, um die mit Kreditinvestments im Immobilienbereich verbundenen Risiken richtig einzuschätzen und zu handhaben.

  • Umfangreiche Erfahrung

    Unsere Kreditexperten haben praktische Erfahrung mit börsengehandelten Anleihen und privaten Finanzierungen, Erwerb, Verkauf und Verbriefung, sowie mit Immobilienverwaltung und Assetmanagement. Unser Team für Kreditinvestments nutzt die Erkenntnisse und das Fachwissen der anderen Geschäftseinheiten von Heitman. Die Erfahrung unserer Kollegen im Assetmanagement und in der Kreditverwaltung hilft uns dabei, die von unseren Kunden gewünschten Ergebnisse zu erzielen. Unsere Experten haben im Verlauf ihrer Investmentkarriere mehrere Rezessionen, Schwächephasen am Immobilienmarkt, Erholungs- und Expansionsphasen miterlebt. Obwohl die Geschichte sich niemals exakt wiederholt, sind wir davon überzeugt, dass die Erfahrung mit den Zyklen der Vergangenheit entscheidend dabei hilft, die Zukunft besser einzuschätzen und so bessere Investmentideen zu entwickeln.

  • Investitionsphilosophie

    Heitmans Philosophie für Kreditinvestments ist unserem Ansatz für Private-Equity-Investments sehr ähnlich. Unser Investmentprozess basiert auf der Fundamentalanalyse der Immobilie und des Kreditsuchenden. Wir konzentrieren uns auf die wichtigsten Merkmale eines Investments, sowie auf etwaige Ineffizienzen am Objekt oder im Markt. Außerdem ergreifen wir umfassende Maßnahmen zum Risikomanagement sowohl in der Vorbereitung auf die Finanzierung als auch während der späteren Verwaltung eines Investments. Wir erreichen die Investmentziele unserer Kunden durch konsequente Einhaltung solider Anlagegrundsätze. Zusätzliche Wertbeiträge leisten wir durch:

  • Analyse

    Unsere Kreditexperten konzentrieren sich auf die Entwicklung von Strategien, die Analyse der Marktbedingungen und die Einbringung der umfassenden Research-Ergebnisse auf jeder Stufe des Investmentprozesses.

  • Disziplin

    Wir gehen im Rahmen unseres Investmentprozesses strategisch vor, um die für die jeweilige Phase des Marktzyklus geeigneten Investments zu identifizieren und zu bewerten.

  • Leitung

    Wir nutzen Erfahrungen aus zahlreichen vergangenen Marktzyklen, um Chancen und Risiken frühzeitig zu erkennen.

Weltweit verwaltetes Vermögen

  • 5,8

    Milliarden US-Dollar verwaltetes Vermögen

    Stand: 30. September 2024

50 Jahre Erfahrung mit Immobilienkrediten haben uns gezeigt, was funktioniert und was nicht.

Als ein aktiver Teilnehmer der Branche antizipieren und nutzen wir Markttrends für unsere Investoren. Wir bieten drei Haupt-Strategien an:

Core/Structured Senior

Geeignet für Kunden, die eine Anlage in ein diversifiziertes Portfolio aus vorrangigen Hypothekenkrediten wünschen, besichert durch hochwertige Immobilien. Bei diesem Ansatz machen die stabilen laufenden Erträge einen großen Teil der Gesamtrendite aus.

 

Value-added/Mezzanine

Diese Strategie ist für Kunden gedacht, die höher rentierliche Alternativen zu Anleihen suchen, zum Beispiel in Form von strukturierten Kreditinstrumenten oder Mezzanine-Krediten, die durch Immobilien besichert sind. Die Volatilität der Ertragsrendite kann höher ausfallen, aber dennoch besteht der überwiegende Teil der Gesamtrendite aus dem laufenden Ertrag.

 

Opportunistische/spekulative Kredite

Für Kunden, die Investments mit hoher Rendite suchen. Diese Anlagen können sehr spekulativ sein. In diese Kategorie kann zum Beispiel der Erwerb notleidender Kreditpools oder verbriefter Kreditinstrumente ohne Rating fallen. Bei diesem Ansatz hängt die Rendite zu einem erheblichen Teil von der Entwicklung des Kapitalwerts ab. Die Volatilität ist dementsprechend deutlich höher.

Weitere Informationen über die Anlage mit diesen Investmentlösungen finden Sie auf der Seite Investmentvehikel.

Wir hören unseren Kunden zu und passen unseren Ansatz ihren Bedürfnissen entsprechend an. Wir bieten ihnen die Kreditinvestments, die zu ihnen passen.

Zu unseren derzeitigen Investmentvehikeln gehören:

Individualmandate

Unser erfahrenes Investmentteam entwickelt in Zusammenarbeit mit dem Investor ein spezifisch auf diesen Kunden und seine Ziele zugeschnittenes Portfolio. Heitman kann maßgeschneiderte Strategien im gesamten Risiko-/Ertragsspektrum in Zielmärkten innerhalb der USA verwalten. Wir berücksichtigen bei der Zusammenstellung Ihres optimalen Portfolios selbstverständlich Ihre Investmentrichtlinien. 

 

Fonds

Ein Fonds gestattet es den Investoren, ihr Geld zusammen mit anderen Investoren anzulegen. Gegenüber Individualmandaten bietet ein Fonds Kunden den Vorteil, dass sie mit einem deutlich geringeren Einsatz in ein diversifiziertes Portfolio investieren können.

  • Heitman Core, Open-end Fund: Ein Investmentvehikel für Kunden, die sich für vorrangige Kredite auf ertragsstarke Gewerbeimmobilien in den wichtigsten Immobiliensektoren in den USA interessieren.
  • Heitman Real Estate Debt Partners, L.P.: Diese Fondsreihe eignet sich für Kunden, die in kurz- und mittelfristige Mezzanine-Finanzierungen für erstklassige Immobilienbetreiber und Projektentwickler in den USA investieren wollen.

 

Detaillierte Informationen zu unseren Investmentstrategien finden Sie auf der Seite „Lösungen“.